知网论文查重范文--P2P公司的去担保化的风险准备金模式
风险准备金模式可谓是P2P平台去担保化的趋势下，较为合理的发展方向。这一模式可以归结于前文所提到的平台自身担保。人人贷公司期初经营时也曾采取第三方担保的方式，现已取消，只运用风险准备金。但为何“去担保化”不将风险准备金去掉？
担保行为，是债权人、债务人、保证人三方完整的法律关系。P2P平台并未与债务人（借款人）形成有关担保的合同约定，债务人（借款人）一般也不会与P2P平台提供反担保措施，并且由于P2P平台不具备担保资质，即使提供也是违法的。风险准备金是由P2P平台提供的保障承诺，是一种还本（或本息）的承诺，发生于投资人与P2P平台二者之间，也就是说，投资的失败与否，与投资人没关系，风险准备金保障的是投资人将资金交付给P2P平台后，平台负责兜底并还本付息，这不同于法律意义的担保行为。在整个借贷行为中，P2P平台并未与借款人形成担保关系，只是单向增加对出借人的利益承诺，不具备担保性质，只能视其为吸引投资的一种增信手段和保障行为。由此可见，风险准备金并非归属于“去担保化”中应该“去”的那一类，目前也没有任何文件明文禁止P2P平台设置风险准备金，相当数量的P2P平台都正在使用。
风险准备金由人人贷从收取的服务费中抽取，存入专门的银行账户进行托管，目前合作的风险准备金账户开设在中国民生银行。根据不同信用等级，人人贷将抽取不等比例的风险准备金，如信用等级最高的AA级不计提，A/B/C/D级以此递增收取，风险等级最高的HR级，计提5%。
人人贷设立的“本金保障计划”，是一种信用风险共担机制，对投资者的保护是“有限”的。并非当然在触发该计划时，可以一次性获得100%的本金赔付，账户金额为0时，用户可能需要等待将来资金的重新注入；也可能因为风险备用金不足以清偿全部本金时，需要按比例提取。取回全部或部分本金的时间无法确定，因为存在“时间顺序规则”，对逾期金额的偿付，将按照全部借款人债权发生的时间顺序进行先后分配，先偿付时间发生在前的债权，后偿付时间发生在后的债权。风险准备金并非一发生逾期就启动，而是在借款人逾期超过30天后启动，向出借人垫付本金，并开始催收，90天后委托给专业机构进行催缴。风险准备金并非无限赔偿，并非有多少逾期都全额买单，因为该基金的总体规模是一定的。除本金外，利息及罚息的债权归属风险准备金账户，用户不得追偿这一部分权益。风险准备金的计提比例最多为10%，其余部分都将作为人人贷公司的收益。
